Компания Вячеслава Кантора выходит на лондонскую биржу

ОАО "Акрон" объявило диапазон размещения акций на лондонской бирже. Ценовые рамки оказались ниже прогнозов организаторов размещения — $120-150. Компания еще может отменить размещение в связи с негативной конъюнктурой, однако источники, близкие к сделке, опровергают это. По их словам, главная цель размещения для "Акрона" — рост ликвидности.

Крупнейший в России производитель удобрений — ОАО "Акрон" назвало диапазон размещения своих акций в рамках вторичного размещения (SPO) на LSE. Ориентировочная цена предложения составит от $120 до $150 за акцию. Таким образом, стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) — десять бумаг соответствуют одной акции — составит от $12 до $15 за штуку. Всего будет продано до 10% акций компании, из которых 6% принадлежит основному владельцу "Акрона" предпринимателю Вячеславу Кантору, а еще 4% — дочерней структуре компании ОАО "Дорогобуж". В "Акроне" отмечают, что полученные средства будут направлены на обновление существующих мощностей.

В холдинг "Акрон" входят ОАО "Акрон" (Великий Новгород), ОАО "Дорогобуж" (Смоленская область) и "Хунжи-Акрон" (КНР). Выручка холдинга в 2007 году — 12,2 млрд руб., чистая прибыль — 5,7 млрд руб. 51,68% акций ОАО "Акрон" распределено между тремя кипрскими офшорами, 19,78% — у ОАО "Акронагросервис", 14,41% находятся в номинальном держании ДКК. Глава Европейского еврейского конгресса Вячеслав Кантор контролирует 71,6% акций "Акрона".

Глобальные координаторы сделки, давая прогнозы на размещения, были более оптимистичны. Morgan Stanley, UniCredit и соорганизатор размещения Alfa Capital Markets называли цены от $150 до почти $200 за акцию. Если компания разместится по верхней границе диапазона, то объем размещения может составить $715 млн, если по нижней — то $570. С начала года капитализация "Акрона" в РТС выросла в 2,3 раза — с $2,56 млрд до $5,87 млрд. Вчера цена акций на РТС выросла на 0,74%, на ММВБ упала на 2,97%. Источник "Ъ" в банковских кругах считает, что акционер может отложить размещение в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой. Аналитик Юрий Волов из Банка Москвы также считает размещение в текущей рыночной ситуации довольно смелым. "Сейчас у "Акрона" нет особой потребности в деньгах, у "Дорогобужа" нет крупных проектов, так что он может отложить продажу акций до более благоприятного момента",— полагает господин Волов. Георгий Иванин из ИК "Антанта Капитал" считает, что справедливая цена акций — около $130. По его мнению, для акционеров это приемлемая цена. "Основной акционер фиксирует прибыль по историческому максимуму цены",— говорит аналитик, напоминая, что акции "Акрона" скупались нынешними владельцами еще в 1990-е годы. Господин Иванин отмечает, что на данный момент крупные западные инвесторы имеют возможность вкладывать средства в бумаги только "Уралкалия", который торгуется за рубежом.

Источник "Ъ", близкий к сделке, отмечает, что инвесторы проявляют большой интерес к компании, а ценовой диапазон оставляет им возможность хорошо заработать. "Мы рассчитываем, что в компанию придет новый срез инвесторов, которые до этого не могли купить акции из-за низкой ликвидности, в основном это крупные западные инвестфонды. GDR будут более ликвидны, чем бумаги, которые торгуются на российской площадке",— заявил он и напомнил, что книга заявок будет закрыта 29 июля.